TRỞ LẠI ĐỒNG YEN (BÀI CŨ, SỐ LIỆU CŨ GIỮ NGUYÊN, BÂY GIỜ ĐỒNG YEN TĂNG GIÁ ĐẾN 7,20 JPY CHO 1 $ KỂ TỪ THÁNG 1/2017)
Đây là bài cũ tôi vẫn giữ nguyên số liệu xưa kia tôi phân tích, và không sửa nó, khi tôi có thói quen là phân tích chốt tiền kiếm lời và để lại bài phân tích mỗi nơi môi khác, đó là tôi hay nói “trở lại đồng JPY, hay phân tích trở lại đồng $, EUR,…). Ôi thôi thật bất hạnh cho VN, họ đang mắc nợ quá lớn khi nhiều lần đi vay đồng JPY rẻ lãi hạ chứ khi đáo hạn thì đồng JPY lại tăng, có lẽ EVN họ sẽ bất chấp đạo lý là tăng giá điện mà tôi dự báo cả tuần trước, vì cái thói đi vay tưởng khôn hơn thiên hạ, và kể cả nhà nước VN nữa. Đầu óc thì bé hạt tiêu nhưng đừng tưởng khôn hơn người khác, họ có nghiệp kinh nghiệm đi trước VN cả hàng thế kỷ nhé.
----------------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------
TRỞ LẠI ĐỒNG YEN
Trong 1 năm qua, cặp tiền UK Pound (GBP) / Japanese Yen (JPY) theo thứ tự thì JPY tăng giá đến gần 31% so với GBP. Thật bất hạnh cho trò chơi "carry trade", xem định nghĩa thêm ở đây do các nhà đầu tư chứng khoán Phố Wall lược giản trên Financial Times: lexicon.ft.com/Term?term=carry-trade
Ô thôi, các nhà đầu tư ngoại hối, hay các tổ chức tài chính và các chính phủ các nước đi vay bằng đồng JPY sẽ bị mắc kẹt. Thậm chính phủ và doanh nghiệp quốc doanh của có vẻ đang ngồi trên đống nửa khi xưa kia đay vay đồng JPY mất giá với lãi suất thấp, nay họ có thể gặp rắc rối rủi ro quá lớn nếu giá trị của đồng JPY tăng vì giá trị của đồng GBP, EUR, USD, CNY,... giảm . Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư hay các tổ chức tài chính lẫn các chính phủ đi vay kiếm lời vì lãi suất đồng JPY rẻ thì nay phải trả giá nếu các khoản vay nợ hay đầu tư đáo hạn 1 năm thì cần đồng tiền kia để trả lại đồng JPY mà họ đã vay mượn hay đầu tư.
Cụ thể, hãy nhìn xem, hiện nay có 70 tỷ $ các khoản vay bằng đồng JPY sắp đáo hạn dồn dập trên thị trường ngoại hối thì thật đáng ngại. Đó là đồng JPY trong 1 năm qua đã tăng giá so với đồng Pound (GBP) 31%, Swiss Franc (CHF) 16%, EUR là 15,84%, Yuan (Trung Quốc) 17,50%, USD gần 12,70%, Vietnam Dong (VND) 14%,...
Thực tế về khí cụ đầu tư vào đồng tiền cho an toàn thì còn nhiều cách nữa, chẳng hạn như đồng yên (JPY) ta hết sức chú ý vào các quỹ giao dịch. Trong đó hai quỹ ETF phổ biến nhất bằng đồng JPY, bao gồm ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS, và Japanese Yen Trust (FXY) - FXY,... www.etf.com/FXY
Chẳng hạn như trường hợp FXY -- nó được thiết kế để theo dõi giá của đồng JPY quy định trong tiền gửi với giá cổ phiếu phản ánh giá bằng USD của đồng JPY, với tỷ lệ chi phí bao nhiêu phần trăm nào đó.
Ta thận trọng nhắc lại, việc thực hiện giao dịch "carry trade" là giao dịch tiền tệ được thiết kế để tận dụng sự khác biệt giữa lãi suất ở hai nước. Theo đó chiến lược, các nhà đầu tư bán một đồng tiền với lãi suất thấp và sử dụng các quỹ để mua một loại tiền tệ khác nhau với mức lãi suất cao hơn. Các chuyên gia tài chính gọi đậy kiếm lời nhờ chênh lệch lãi suất với điều kiện tỷ giá hối đoái của hai đồng bạc đó ít biến động thì sẽ an toàn. Nếu đồng tiền có lãi suất thấp mà tăng giá mạnh thì coi chừng bị lỗ nặng nếu không thận trọng tính toán.
Đối với tỷ giá hối đoái đồng USD/JPY được lưu trữ tại đây: www.federalreserve.gov/releases/h10/hist/dat00_ja.htm
Nhiều người cứ nghĩ là Nhật đang chơi trò "Call it QE-Indefinitely" (gọi nó là QE-vô hạn định) mà FED áp dụng xưa kia, in tiền bơm bạc vào kinh tế rất lớn sẽ khiến đồng JPY mất giá tan tành. Thực tế là tăng trưởng cho vay của Nhật là rất thấp, đó là hết tháng 9/2016 này chỉ đạt mức 2,2%, TQ thì lúc nào cũng trên 10 chấm phần trăm, thậm chí là 34,44%. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) họ thực tế bơm tiền không để nâng mức đầu tư cho sản xuất mà bơm tiền để người dân có tiền mua nhà nhằm cứu bất động sản đang bị ế và nguy cơ bị sụp đổ, rồi bơm tiền đảo nợ,... VN cũng không khá hơn khi tăng trưởng tín dụng cho đang quá nóng.
Nói chung về khí cụ đầu tư vào đồng tiền cho an toàn thì còn nhiều cách nữa, chẳng hạn như đồng yên (JPY) ta hết sức chú ý vào các quỹ giao dịch. Trong đó hai quỹ ETF phổ biến nhất bằng đồng JPY, bao gồm ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS, và Japanese Yen Trust (FXY) - FXY,...Về giao dịch các đông tiền bạn đọc xem thêm ở đây: www.currencyshares.com, bạn đọc nhấp vào phần tô màu xanh sẽ dẫn đến đồng tiền đó. Chẳng hạn: www.currencyshares.com/products/fxy. Nhưng tôi lưu ý là đã lâu rồi tôi không còn tham gia thiết kế trang này nữa.
Hãy nhớ rằng như trường hợp FXY được thiết kế để theo dõi giá của đồng JPY quy định trong tiền gửi với giá cổ phiếu phản ánh giá bằng USD của đồng JPY, với tỷ lệ chi phí bao nhiêu phần trăm nào đó.
(*) US Dollar / Japanese Yen cho thấy đồng JPY đang tăng giá quá mạnh so với đồng $ dù lãi suất âm đồng JPY cũng không có nghĩa là nhà đầu tư thua lỗ khi đầu tư vào đồng JPY mà trái lại còn lời lớn so với mức giá của các đồng tiền GBP, EUR, USD, CNY,...Tỷ giá của đồng JPY không phải là cái biểu đồ bậc thang nên đừng nghĩ là dễ đi vay và kiếm lời tiền của họ nhé.
