Có lẽ tôi đã phân tích lâu rồi, và kèm đường link do nhóm phân tích thành viên chứng khoán chúng tôi đăng nhiều tạp chí, và hình như báo chí chuyên đề về tài chính và chứng khoán VN cũng đăng lại nhiều lần rồi.
Bắt con dao đang rơi, nếu giá nó ngừng rơi đúng lúc mà "không bị mất tí máu" thì kiếm bộn tiền. Tuy nhiên bắt con dao đang rơi là trò chơi ngu ngốc có thể dẫn đến bạn cháy hết tài khoản. Nhưng mà đôi khi muốn có lợi nhuân ngược với đám đông thì bạn cũng cần phải "hi sinh ít máu" để "bắt con dao đang rơi", kể cả bắt được cái lưỡi dao sắc bén.
Chúng tôi trích nguyên văn những kinh nghiệm đúc kết của các nhà đầu tư Phố Wall. Tất nhiên tôi không chịu trách nhiệm ai học theo mà sạch vốn, đó là bởi vì tôi ít khi nào đầu tư trái ngược.
Trước hết để làm chuyện vĩ đại kiếm tiền ngược đám đông. Đó là bản năng đi trước đám đồng và truyền thông một bước. Thí dụ, nếu bạn chắc chắn dự đoán rằng, năm 2016 trôi qua người ta dọa nhau rằng: "Tháng Mười sẽ là tháng FED tăng lãi lần đầu tiên trong năm nay?". Tức là theo tiếng Anh: "Is October going to be the month the Federal Reserve raises rates for the first time this year?". Thậm chí bà Chủ tịch FED Janet Yellen đã hứa hẹn họ sẽ "điều chỉnh lãi suất" (adjust interest rates), theo hướng "tăng lãi suất hơn nữa trong những tháng tới", tức là "further rate hikes in the coming months". Điều có có nghĩ là bạn cần chuẩn bị kế hoạch đầu tư vào những tài sản gì? Hiệu ứng ngược lại, như đã thấy FED đã hoãn nâng lãi suất, với tiếp tục khẩu hiệu "proceed cautiously" (tiến hành một cách thận trọng), và phải đầu tư vào tài sản gì có lợi nhất.
Về hồ sơ đầu tư trái ngược đám đông/quần chúng. Hiểu theo tiếng Việt thì rất phong phú như người ta viết: "tâm lý của quần chúng", tức là tiếng Anh "psychology of the masses", hay "tâm lý của đám đông" (psychology of crowds), rồi "tâm lý bầy đàn" (herd mentality), nó khá rắc rối về tiếng Việt. Những cụm từ "tâm lý của đám đông", nó rất hữu ích cho việc đầu tư đi ngược lại đám đông.
Thậm chí là Giáo sư Lars Peter Hansen, thuộc Đại học Chicago đoạt giải Nobel trong khoa học kinh tế năm 2013, cùng với Giáo sư Eugene F. Fama (Đại học Chicago) và Giáo sư Robert Shiller (thuộc Đại học Yale), họ cũng đã nghiên cứu về dự báo giá chứng khoán và các tài sản tài chính, cũng như nghiên cứu cho các công trình tiên phong trong thị trường tài chính đã chuyển đổi quản lý danh mục đầu tư và định giá tài sản và đưa ra các nghiên cứu về cách cảm xúc, cũng như "tâm lý của đám đông" tác động đến quyết định tâm lý đầu tư của giới đầu tư khá rắc rối.
Trở lại hồ sơ 8 hiệu ứng đầu tư trái ngược đám đông, báo chí tài chính Mỹ cũng đã cho phổ biến nhiều rồi, nhưng ai tin hay không là tùy, đó là bởi vì tôi chưa chắc chắn là có đúng hay sai, vì xưa này hầu hết các khoản đầu tư chứng khoán hay đầu tư tài chính là tôi chỉ đầu tư theo kinh nghiệm cá nhân, và đôi lúc cũng đầu tư đi ngược đám đông.
Xin trích nguyên văn bằng Anh ngữ, của tác giả Sol Palha -- đó là bởi vì ông ta đã nghiên cứu các thị trường trong hơn 19 năm về các yếu tố của cảm xúc đầu tư tác động của tâm lý đám đông, tất nhiên tiếng Anh nó không khó mấy cho bạn khi chuyển ngữ ra các tiếng nước ngoài khác. Đó là người Mỹ họ cũng chẳng cần học tiếng nước ngoài mà nước ngoài chủ yếu tìm đến mà học tiếng Anh/Mỹ. Bạn đọc xem thêm ở đây về cá nhân đầu tư khác: www.msn.com/…/share-tips-five-areas-where-contra…/ar-AAdE8pJ
1. Patience and Discipline:
If you fail here, all other rules are useless. Trades do not always appear quickly. Investors often have to wait for the right moment. Smart investors may have to wait for the market or a stock to come to them. And it's best if investor sentiment is euphoric or in panic mode. That may give a contrarian investor a clear signal to go in the opposite direction.
2. Popular Media:
Understanding the psychology of the masses can help make you a better investor. Investors should use popular media outlets to generate contrarian ideas. They can help you determine what the masses are frothing about and what investments you should pick or avoid.
3. Formulate a Plan:
The plan should include profit targets on every trade, and, an exit plan, in case the trade does not work out. Decide first how much you are willing to lose. Do not only focus on how much you want to make because some trades will not work out. If the trade sours, the stop you have in place will limit your downside. Ensure the stop is a trailing stop. That is, the stop will automatically adjust as the stock rises in value. Your chances of walking away with a profit will be much higher. Never widen the stop. If the stock still looks good, wait for conditions to calm and reassess the situation. By the same token, take some money off the table when profits start to roll in. You do not have to close the entire position, but it's always a good idea to take some profits in the beginning. If the stock suddenly takes a turn for the worse, you still earn a partial profit.
4. Options Are a Big No-No:
Under no circumstances should you jump into options if you have just started trading, except for selling covered calls, or puts if you understand the strategy. First try to make some money buying and selling stocks. When you become good at this, you can venture into options. If you are buying calls and puts, wait until you have banked some profits and only use profits to speculate.
5. Money Management:
This point cannot be emphasized enough: No matter how good a trader you think you are, without proper money management your chances of success are slim. The most important rule is to spread out investments. You'll be covered if something goes wrong. Too many traders become emotional and suddenly feel that they have discovered the home run stock. Instead of a home run, they may strike out. It's best never to count too heavily on any one investment.
6. Technical Analysis:
Whether you choose to become a contrarian investor or not, you can greatly improve your trading results by understanding the basic concepts of technical analysis. Getting a grasp of the following, support points, resistance points, ADX, simple moving averages, relative strength index and understanding the concept of drawing simple trend lines, can only make you a better contrarian investor.
7. Understand the Market/Sector You Are Entering:
Do not jump into the markets without taking the time to understand the sector you are getting into, unless you have opted to play the indices. If you are going to be an index trader, then get a feel for the markets. There is a wide chasm that separates theory from practice. Here is an extensive of free sources.
8. Learn to Relax:
If you are not relaxed, your emotions will take over to your detriment. Contrarian investing is all about dealing with emotions. If you are stressed out, you are starting off wrong. How will you be able to spot any change in emotions if you are already emotional? Whenever you feel that the situation is getting to you, take time to regain your perspective. There is a time to be long, a time to be short and a time to sit out. Sit on the sidelines when you are emotionally unstable or stressed.
Final Points:
The best time to open a contrarian position is when most investors are feeling intense happiness or distress. Such extremes in emotion create opportunities.
You'll know you are doing something right when you feel nervous about opening a position. A true contrarian is always nervous before he opens a new position. If you are feeling too confident, reassess the situation. Perhaps you missed something.
It's normal to feel nervous when you are going against the crowd.
(*) Thử đoán thực tập kỹ năng cơ bản, bạn hãy nhìn xem cổ phiếu nó có thể vô cùng độc hại nó đang hình thành mẫu di chuyển tiêu cực cần bán nó đi, đó là Louisiana-Pacific (NYSE: LPX): stockcharts.com/h-sc/ui?s=LPX; Coty Inc (NYSE: COTY) hình thành tam giác giảm giá dài hạn:http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=COTY,...
Phương Thơ --
Morgan Stanley (NYSE:MS)
(Nguồn: http://phuongtho-morganstanley-ms.blogspot.com/)
